1. 人人期货首页
  2. 期货知识

股票指数期货,A客户在09年3月11日买入一笔黄金看涨期权,执行价格为1200美元 期权面值100盎司,起先一个月 期权计算

股票指数期货

A盈利抄(1400-1200-60)=140美元/盎司
B盈利(1400-1200)=200美元/盎司

对于A,6000美元的期权费阻隔了这一个月内黄金价格下跌的风险,风险支撑线1200+60=1260,只要黄金价格不低于1260美元/盎司,A即可全身而退。
对于B,最终利润比A高源于承担的风险更大。在这一个月内,黄金的价格风险敞口,价格低于1200美元/盎司,就出现亏损,支撑线为1200低于A,风险更大。

当然,该标的物的特殊性决定了B的选择,因为黄金不同于其他期货,是历来低于通胀,对抗美元贬值的首选投资标的物,因此会有人去选择B,来承担这个1200的黄金风险,哪怕到期亏损也只是套牢的问题,长久亏损的概率太小。。。

股票指数期货

这个权利金没有特定的计算方法,你只需要在交易软件上选择你想购买股票名义本金的额度和行权周期,它就会自动计算出权利金;因每支股票的不同及波动大小的不同,还有你选择的行权周期不同,这个权利金额度大小都不一样。

股票指数期货

期权是一种选抄择权,在证券市袭场中你如果买了期权类品种,当规定的行权期到时你可以根据市场相关标的物的价格选择行权与不行权.如果行权价低于标的物市场价格则行权,否则不行权.如果在实际生活中,例如一农民与经销商签了来年的蔬菜收购合同价格是1元一斤,在这一交易中我们可认为蔬菜是标的物,合同是期权类品种.如果到第二年蔬菜收割了,如果蔬菜的市场价格高于1元,经销商就可以执行合获得收益,如果低于1元,则经销商可不执行合同但是他必须交付合同的违约金.期权就是这个意思

股票指数期货

假如在期满时股票价格超过了认购价,期权持有者将通过支付认购价来行使他们的期权,而当期权在该公司作为一种新股票发行时,它将和其他普通股票享有同样的等级.
公司期权是公司在某个未来时间点(有效期限)筹集额外资本的一种方式,但是这不能保证在那时股票价格一定会超过期权认购价.
公司期权也被用作员工鼓励并可以和业绩联系在一起,但是这些不能在ASX上市.
交易所交易期权(ETO’s)是一个在现有股票之上发行的派生产物,每股期权在相关公司股票中由1000股组成。通常只对有良好流动性的大的上限股票才发行ETO’s.
卖方和买方期权中的卖方(经常被称为期权卖方)有这样的义务——在买方期权中卖出或在卖方期权中买入,投资者应该明白和ETO’s相联系的一些风险,特别是在是否出售期权时.
投资者可以以许多方式使用期权,包括降低投资组合中的风险、增加杠杆作用、为了收益或者只是为了交易。无论如何你应该请教你的经纪人,他们应该在交易之前提供给你一份关于ETO市场的详细说明,
公司期权和交易所交易期权由于他们的低价可以提供给投资者在公司股票价格上涨时的杠杆作用,而公司期权在股票价格下跌的情况下潜在地有更大的风险,并且不会收到股息权益.
布莱克-舒尔斯模型(Black-Scholes Model),简称BS模型,是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型,由美国经济学家麦伦·休斯(Myron Scholes)与费雪·布莱克(Fischer Black)首先提出,并由罗伯特·墨顿(Robert C. Merton)完善。该模型就是以麦伦·休斯和费雪·布莱克命名的。1997年麦伦·休斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而它假设价格的变动,会符合高斯分布(即俗称的钟形曲线),但在财务市场上经常出现符合统计学肥尾现象的事件,这影响此公式的有效性。
B-S模型5个重要假设
金融资产价格服从对数正态分布,而金融资产收益率服从正态分布;
在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益变量是恒定的;
市场无摩擦,即不存在税收和交易成本;
金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃);
该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施。
模型
其中:
Ln:自然对数;
C:期权初始合理价格;
L:期权交割价格;
S:所交易金融资产现价;
T:期权有效期;
r:连续复利计无风险利率H;
:年度化方差;
N():正态分布变量的累积概率分布函数。
所谓期权,就是对未来涨跌进行预测,并不难理解,但是较比期货合约却有着回明显的优势。答比方说,比特币期货合约,价格波动较大,如果你把控不好,分分秒秒爆仓,而且需要保证金以及手续费。 而比特币期权则完全不同,就像bitoffer的比特币期权,既没有保证金也没有手续费,更没有爆仓一说,单纯的预测涨跌。时间周期多样化,2分钟、5分钟、15分钟、1小时、1天,啥时候都可以玩,充分利用碎片时间,相对灵活性更高一些,合约如果不实时盯盘,稍有不慎很容易触及爆仓。 最后就是回报,期权有时候远高于合约,为什么这么说?合约基本上靠杠杆,如果你开杠杆倍数很低的话,自然没什么效果。而期权则不用开杠杆也能达到杠杆的效果,比方说,比特币现价10000点,你觉未来5分钟会跌,因此,你开了一张5分钟看跌期权,消耗5个USDT。 果然不出所料,5分钟内比特币下跌了500点,5分钟结算后,你获得500个USDT,较比本金你相当于获得100倍的杠杆回报
你好,现在市面上的交原油期货期权易平台有很多
怎么选可以看两个方面内,第一是平台本身的技术支撑,基容础图表那啥的就不用说了,现在先进的平台都自带技术分析。第二是看平台背后,如果只是一家谁在支撑,选择银行背景的就会比较理想。可以综合这两点去考虑,丹麦盛宝银行背景,有25年的历史,受欧洲方面的监管,挺正规的,大陆这边上海有办公处。
期权买方虽拥有履约或不履约的权利,但无论其是履约还是不履约,他都必须在期权到期日之前予以声明,买方不履约的声明没有具体的规定,以到期日为限。买方履约的声明日期一般在期权合约中预先确定,这一日期称之为通知日或声明日,即期权买家要求履行期权合约时,他必须在到期日前的预先确定的某一天之前(含这一天)通知卖方,以便让卖方作好履约准备。若买方在通知日之前没有发出履约声明,则视之自动放弃朗权的权利。通知日定在什么时候,由期权合约中规定,一般是取决于期权的有效期长短,有的是5天,一般在l一12天之内。
期权卖方因负有接受买方履约要求的义务和责任,因此,一旦买方提出履约要求后,卖方必须立即准备履约,并且必须在到期日之前完成相关期货的交割手续。
买卖双方履行期权的相关期货交割手续的日期,称之为“履行日”。履行日与到期日严格来说是有所不同的。前者是指期权持有者实际履行其买入的看涨期权或看跌期的权利的日期。而到期日则指可以履行期权的最后日期。
按这个说明可以都不履约,买方放弃,卖方就自动不用履约了

股票指数期货

传向商业银行发券商牌照,券商股领跌

近日有内地传媒引述消息指,中证监计划向商业银行发放券商牌照,或将从几大商业银行中选取至少两家试点银行.海通证券(06837)跌4.56%,报6.07元;中信证券(06030)下跌4.71%,报14.44元;中国银河(06881)挫5.76%,报4.09元;华泰(06886)跌4.3%,报12.46元;中信建投(06066)跌3.82%,报8.56元。

大市下跌,濠赌股向下,其中蓝筹股银娱(00027)跌3.17%,报50.35元;金沙中国(01928)跌3.39%,报29.95元;美高梅(02282)跌2.8%,报9.38元;永利澳门(01128)跌4.59%,报12.9元;澳博控股(00880)跌3.64%,报8.48元;新濠国际(00200)跌4.03%,报14.76元。

原创文章,作者:loncold,如若转载,请注明出处:https://www.renrentangguo.com/article/12896.html