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美股 期权,如果公司没有上市,期权是不是没有任何意义?员工可以分红吗?

美股 期权

1、没有统一规定,copy一般和投资人协商确定。
2、通常是在上市以后期权才有意义。但是也有的公司在上市前按照每股净资产的变动来衡量期权价值(需要年终审计)。如果你仅仅是指技术部门,那么你们的研发成果需要经过评估才能得出对于净资产的贡献。公司未上市,并按照净资产计算期权的话,员工离职时可以根据行权地规定,看看每股净资产是否增值。如果是正的,那么乘以行权地数额,就是该员工离职时得到的额外补偿。(行权时效通常3-5年,也就是每年行权分配给他期权的20%-30%)
3、没有本质差别。

期权方案对于所有公司都是商业机密。你可以在的文档搜索里看看有没有样本
希望采纳

美股 期权

您好,

基础资产价格变化的随机特征

我们以不支付股息的股票为例,来讨论股票价格变化的随机过程特征。 如果能够把股票价格的变化看作遵循推广 后的或一般化的维纳过程,即具有常数期望偏 差率和常数方差率,那么,就非常有助于我们 的分析。
但是,根据这样的假设而构造随机过 程模型将会忽略股票价格变化的根本性特征。 这主要是因为投资者从股票投资中要求获得的 预期收益百分比一般独立于股票价格的变化。
例如,当股票价格为10美元时,如果投资者 要求获得的年预期收益率为14%;那么,在 其他条件不变时,当股票价格为50美元时, 投资者也会要求得到14%的年预期收益率。 显然,常数预期偏差率的假设是不恰当 的,豁要用更为合适的假定来加以修正替换。
如果我们以股票价格的一定比例来表示预 期偏差,并假设这种预期偏差是常数,以此来 取代上述假定,就可以解决这一间题。新的假 设意味着:如果以S表示股票价格,当某种常 数参数值为拜时,股票价格s的期望偏差率就 是泌。因而,在一很小的时间区间里,S的预 期增长将是两△t。以小数形式表示的参数拌 就是从股票投资中获得的预期收益率。 如果股票价格的方差率始终为零,则上述 模型就表示 dS二声记t 或者 所以 dS 百二衅 S二凡砂 (5) 式中,凡表示时间为零时的初始股票价格。 方程式(5.5)说明,当方差率为零时,股票 价格以每单位时间拌的连续复利率上涨。
然而,在股票市场上,股票价格实际上是 表现出易变性特征的。对于这种现象,一种合 理的假设是,不管股票价格如何变化,把很短 时间区间△t中百分比收益的方差视为相同。 换句话说,在投资者看来,不论股票价格是 50美元还是10美元,其投资于股票的百分比 收益具有同等的不确定性。将了定义为与股 票价格按比例变化的方差率,那么了△t就表 示在时间区间△t中,与股票价格按比例变化 的方差,而了矛△t则表示在时间区间△t中, 股票价格S实际变化的方差。因而股票价格S 的瞬时方差率可以表示为了矛。 上述分析说明股票价格的变化可以由伊托 过程来加以描述,因为伊托过程具有瞬时期望 偏差率为泌,以及瞬时方差率为了梦。据此, 股票价格的变动特征可以用下式表示: dS二川记t 。S如 或者 dS 号罕二扛Ot十口O团 口 (6) 方程(6)是采用得最为广泛的描述股票价格 变化的模型。其中变量口一般就是指股票价格 易变性,另一变量拌则表示预期收益率。 例3: 以一种不支付股息的股票为例,每年的易 变性为30%,每年产生的预期收益率为15%, 以连续复利形式计算。也就是说拌二0.15,和 。=0.30。
因此,股票价格变动的随机特征可 由下式来刻划描述: 馨=0.巧dt 0·30dZ ,

仅供参考,请自借鉴

希望对您有帮助

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中信建投期货佣金交易所+0.1倍 A类AA级期货公司

期货网上开户所需要的资料:
1 手机(接受验证码和回访)
2 身份证 (身份证必须是二代,并且是本人身份证)
3 银行卡 (目前为止中信建投期货一线通上线的银行共有 11 家,分别是:工商、 农行、中行、建行、交行五大行和兴业、浦发、民生、中信、光大、招商六家股 份制商业银行。)
4 摄像头(用于视频见证)
5 麦克风(用于视频见证)
入市前准备
1、 正确理解期货交易风险,不可用股票的方式来玩期货。
2、 了解所关注的期货合约细则,注意每个合约的要素不同。
3、 下载安装交易软件 下载地址:http://cfc108/main/kfzx/rjxz/index.shtml对交易软件的行情界面特别是交易界面熟悉。
4、对交易品种的基本面和技术面有一定了解,不盲目交易。
5、记录好期货公司客服电话 400-8877-780 以便处理紧急情况。无论做什么品种,心中谨记——止损第一。
期货交易软件
期货交易可分为手动交易和程序化交易
不同的交易方式也有不同的交易软件,本文主要介绍大多数人期货投资者会用到的手动交易软件。关于程序化交易软件请参考这篇文章《什么是期货程序化交易?》
电脑上手动交易软件使用频率最高的有以下三种:
1,博易大师
2,文华财经-赢顺
3,快期
手机上使用的有两款:
1,文华随身行
2,掌上财富

期货交易的特点
双向交易——在熊市中,股市会萧条而期货市场却风光依旧
即通常所说的“买空”“卖空”。期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易,期货可以买空也可卖空:价格上涨时可以低买高卖来获利,价格下跌时可以高卖低补,做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说期货无熊市。在熊市中,股市会萧条而期货市场却风光依旧,机会依然存在。
期货保证金制度——期货投资魅力所在
即通常说的杠杠,杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金,目前国内期货交易通常只需要支付10%左右的保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用,原本行情被以十余倍放大。
“T+0”交易机会增加——方便的进出可以增加投资的安全性
即当天可以N次开仓平仓,使您的资金应用达到极致,发现行情不对可迅速离场。
交易费用低——低廉额费用是成功的一个保证
目前我国对期货交易不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费,目前普遍很低。
当日无负债结算——实时控制账户风险
期货交易是每天结算,股票是卖出的时候才结算。作为交易者需要每日关注自己的资金是否足够维持持仓。
零和市场——市场总资金量不变
期货市场本身并不创造利润。在某一时段里,不考虑资金的进出和提取交易费用,期货市场总资金量是不变的,不会出现负增长,市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。
什么是锁仓
所谓锁仓,一般是指期货投资者开出和选定仓位数量相等但方向相反的仓位。锁仓后不管期货价格向何方运动(或涨或跌)均不会使对锁仓盈亏再增减的一种操作方法。
例如:当前开了多单1手,无论现在盈利还是亏损,反向开了一手空,就是锁仓了。在开多后,旁边那个开空单的键就出现的锁仓两个字,点一下锁仓,就开了一手空单。此时总共开了2手单,一手多单,一手空单,在锁仓后,账户总资金量就不会变动了,后面的行情都与你无关,直到解锁,也就是平掉一个反向的单子。
锁仓是只占用单边的保证金的,比如你开多单5手,锁仓5手,那就只占用5手的保证金。各交易所盘中锁仓是否占用保证金参考:
套利、锁单头寸的保证金是单边收取的么?
锁仓一般用在震荡行情或者目前不确定的行情中。例如此时开的多单,位置非常低,有了比较多的盈利,后市也是看多的。如果目前的市场告诉你有可能有下跌行情或者震荡行情,你不想让自己的利润减少,也不想老看着这段纠结的行情,就进行锁仓,直到你看到这段行情过去要重新开始上涨了,此时平掉空单,就是解锁了。
如下图:就是把做多的PTA,进行锁仓,在多单盈利2900元后进行锁仓,后面的行情怎么走,账户资金都不会变动了,多空单对冲掉了,一个方向盈利,另一个方向就亏损。

下单
投资者在按规定足额缴纳开户保证金后,即可开始委托下单,进行期货交易。下单方式有书面下单、电话下单和网上下单三种,其中网上下单是最主要的方式。 许多刚办理好期货开户的投资者登录交易系统,发现下单的价格选项有好几 个不同的价格,不知道该选哪个下单好,下面对常见交易软件下单价格进行介绍:
对手价:顾名思义,就是你的交易对手的价格。如果你是买入开仓,则对手价是 对手价 卖出价格;如果是卖出开仓,则对手价格是买入价格。以对手价格委托可以保证交易立刻成交。
排队价:如果你是买入开仓,则排队价是买入价格;卖出开仓,则排队价是卖出排队价 价格。为什么叫排队价呢?因为当你以排队价委托时,委托单不能立刻成交,而是进入排队队列,比如买入单是 2674 400,也就是说现在有 400 手的 2674 买入 挂单在排队,如果你也以 2674 买入开仓 1 手,那么你排在第 401 手。排队价格的优点是成交价格会比对手价委托有利 1 个点,缺点是成交慢,如果行情顺着你 的委托价格方向走,可能就无法成交。
最新价:最新价就是上一笔成交的价格,这个价格一般在买入价格和卖出价格之最新价之间来回跳动。
追价:即按最新价挂单但最新价发生变化未能立即成交,在设定的时间间隔后,追价 系统会自动撤单并且重新按最新价挂单。
超价:就是在委托下单前先行设置,在下单时系统就会自动在有利于成交的方向超价 加减 N 个最小变动价位,提高成交几率
市价:以涨停价发出买入委托,以跌停价发出卖出委托。一般用在追快速行情的市价 时候,优点是保证成交,缺点是成交价格不是很好,一般用在成交量和持仓量都很大的主力合约上,如果用在交投不活跃的品种上,成交价格可能对期货投资者 很不利。
涨停价:当天可以委托和成交的最高价格。如果以这个价格委托买入,价格会以涨停价 当前的对手价立刻成交。
跌停价:当天可以委托和成交的最低价格。如果以这个价格委托卖出,价格会以 跌停价 当前的对手价立刻成交。 交易软件里设置这些价格,主要是为了交易的快速和方便,如果期货投资者想自 己设定价格,可以采用限价指令,即在价格框里面输入价格的数字。
限价:是投资者自己确定一个价位下委托单,买进会按等于或低于委托价成交,限价卖出会按等于或高于委托价成交,但不能保证一定成交
结算价会不会影响利润?
很多刚期货开户的期货投资者对这个结算价不理解,因为期货盘中的利润是按开仓价格计算,一旦结算后,利润就按结算价计算,结算单上的利润和盘中显示的利润不同。于是很多期货投资者新手都询问:
在回答这个问题前,我们先解释下为什么期货有个结算价格:期货是现在进行买卖,但是在将来进行交割的标的物。期货会在交割日在买卖双方发生交割,如果这个交割设定为收盘最后一笔交易的价格显然不合适,所以一般会以最后一天的加权平均价格来计算,这就是结算价。从这里我们能看出,结算价的设计是为了交割服务的。但对于个人投资者,无法参与交割,所以结算价的意义不大。个人投资者期货交易的盈亏最终仅仅与开仓价和平仓价的价差相关。
有的投资者可能还奇怪:结算单上的结算价算出来的利润确实和我盘中的利润不一样,怎么办?不要着急,等到交易开始的时候,你再看看:盘中的利润仅仅和开仓价格有关系,期货结算价不会影响最终平仓利润。

内盘和外盘什么意思
所谓内盘就是期货在买入价成交,成交价为申买价,说明抛盘比较踊跃。在买入价的成交计入内盘:当成交价在买入价时,将现手数量加入内盘累计数量中。当内盘累计数量比外盘累计数量大很多,而价格下跌时表示很多人在强抛卖出。外盘则正好相反。
例子:如果甲下单5572元买,乙下单5573元卖,当然不会成交。这时,有丙下单5573元买,于是乙的持仓就卖给丙了,此时的成交价是5573元,现手的颜色是红的,丙就是主动性买盘,这笔交易就计入到外盘里面。如果丁下单5572元卖,于是甲和丁就成交了,这时候成交价是5572元,现手的颜色是绿的,丁就是主动性卖盘,此笔交易计入到内盘里面。 主动去适应卖方的价格而成交的,就是红色,叫外盘。主动迎合买方的价格而成交的,就是绿色,叫内盘。

股指期货
如果需要交易股指期货,还要向中金所申请股指编码,需要的条件有两点:
1、10 笔商品期货交易经历。这个很容易完成,因为期货是 T+0 交易,只需 要选一个保证金少且成交量大的品种交易 10 笔就完成了(交易量大的合约可通 过交易软件主力合约排名查看)。注意开仓+平仓算2笔。
2、50 万的可用资金验资 50 万的可用资金验资。由于资金需要体现在交易结算单上,所以必须要 在任何一个交易日下午 15:00 收盘前从银行卡通过银期转账转移到期货账户并过夜。 达到这两点条件后,就可以通知期货公司客户经理为您申请中金所的交易编码。申请到交易编码后,就可以交易股指了。
集合竞价
大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所的集合竞价时间是:交易日 8:55 到 8:59 为交易申报时间,可以下具体价位单子,8:59 到 9:00 为集合竞价时间产生开盘价,不能下单;中金所集合竞价时间是交易日 9:10 到 9:15 。
期货交易的类型
套期保值:期货的套期保值指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,套期保值 或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物,以期对冲价格风险的方式。企业通过套期保值,可以降低价格风险对企业经营活动的影响,实现稳健 经营。目前个人投资者不能进行套期保值交易。
交割 Tips:根据大连商品交易所交割细则:个人客户持仓和焦炭、焦煤、铁矿石非交割单位整数倍持仓不允许 交割。自交割月份第一个交易日起,交易所对个人客户交割月份合约的持仓予以强行平仓。 根据郑州商品交易所交割细则: 自进入交割月第一个交易日起,自然人客户不得开新仓,交易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。 根据上海期货交易所交割细则:某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后,自然人客户该期货合约的持仓应当为 0 手。自最后交易日前第二个交易日起,对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平 仓。 中国金融期货交易所的股指期货及国债期货则无此限制。因此我国期货交易所不允许自然人参与所有商品期货的交割,只能参与金融期货交割。
投机交易:交易者通过预测期货合约未来价格的变化,以在期货市场上获取价差 投机交易 收益为目的的交易行为。
套利交易:利用相关市场或相关合约之间的价差变化,在相关市场或相关合约上套利交易 进行交易方向相反的交易,以期价差发生有利变化时,同时讲持有头寸平仓而获利的交易行为。通常,套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。
上证ETF50期权今日上市,为了让投资者快速了解期权相关知识,深圳期货课堂搜集整理8个问答,看完后就能快速入门。
期权
问1:上证50ETF期权是T+0么?
答:和期货一样,上证50ETF是T+0交易。
问2:上海证券交易所外网公布了期权合约的开盘参考价,请问开盘参考价是如何计算的?
答: 50ETF期权合约上市首日开盘参考价采衍生品市场最常用的定价模型B-S模型计算。在该模型中,最重要的未知参数是反映标的证券价格将来变动情况的波动率,上交所用50ETF过去4个月的历史波动率计算期权合约开盘参考价。开盘参考价仅用于计算上市首日涨跌停价格及开仓保证金。
由于波动率受标的证券价格未来变动、投资者预期等多种因素影响,不确定性较大,一般不会与历史波动率完全一致。如果市场预期的波动率高于历史波动率,则开盘参考价可能会低于其市场交易价格;如果市场预期的波动率低于历史波动率,则开盘参考价可能会高于其市场交易价格。
问3:2月9日上市交易的上证50ETF期权合约有哪些?
答:2月9日上市交易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型,四个到期月份,五个行权价格,合计40个合约。
到期月份为3月、4月、6月、9月。
2月6日上证50ETF的收盘价为2.291元,根据行权价格间距, 5个行权价格为2.20元、2.25元、2.30元、2.35元、2.40元。
问4:股票期权的涨跌幅是如何规定的?
答:根据期权产品的特点,上交所对上证50ETF期权设置了非线性的涨跌幅度,涨跌幅度并不是期权自身价格的百分比,而是一个绝对数值。最大涨幅根据期权虚值和实值程度的不同而不同,平值与实值期权的最大涨幅为50ETF前收盘价的10%,而虚值则最大涨幅较小,严重虚值的期权最大涨幅非常有限,最大跌幅均为50ETF前收盘价的10%。
问5:股票期权的委托类型和股票相比有哪些不同?
答:上交所股票期权的委托类型除了与现货相同的普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托外,还增加了全额即时限价委托和全额即时市价委托。这两种委托类型的含义是,如果不能立即全部成交,就自动撤销。
问6:股票期权对持仓数量进行限制,盘中可以双向持仓吗?
答:投资者在盘中可以双向持仓,即同时持有同一期权合约的权利仓和义务仓,收盘后交易系统将对双向持仓进行自动对冲,投资者只能单向持仓,即只能持有同一期权合约的权利仓或义务仓。

美股 期权

发行=IPO总金额/流通股总股本

股份的划分一般按照公司规模
你看到的上市价 大多为资本溢价 会计中计入资本公积
一般划分为每股面值一元 规模的公司 股本总额自然大些 规模小的 股本总额就小
也有划分为每股面值0.1元的 例如在联交所上市的中国移动和上交所上市的紫金矿业都是每股面值0.1元的

这样说吧来:
A股现时值源10元.
A股认沽权证行使价为8元.
认沽权证现时要3元.
但A股下跌到8元时,认沽权证的实际价值为0.
但A股下跌到7元时,认沽权证的实际价值为1元.
所以为什么股市大跌,认沽权证不跌就是这个原因.因为中国的权证根本上是乱来的.
这些选项应该估抄计你公司袭内部的股权激励方案,研究如何要求该公司兑现兑现这些选项的一般方式提供的建议是,你可以用它来使该公司的股票在约定的购买价格,你要兑现帮助您演习,演习将不得不支付相关金额,卖线要经过禁售期的权利一般是在一段时间内进行销售。
公司应将相当于股票面值的部分记入“股本”科目,其余部分在扣除发行手续费、内佣金等发行费用后记入容”资本公积”科目。

这里的股票面值应该是1元/1股,不是很多题目都是这样的股票面值吗?

解析:只有这样才好区分各个股东持股的份额,不可能说他用104元来做股本面值,那他就相对于原来股东1元/股的占了很大的便宜。

这样解答懂吗?

50ETF期权能copyT+0交易。当天可以随时平仓,不会有额外的手续费,也可以过夜,没有过夜费。

50ETF期权可以多空双向交易

50ETF期权有两种合约,分别是认购合约和认沽合约

50ETF有买入和卖出两种开仓方式 ,所以50ETF期权有四种最基本的操作,分别是:

  1. 买入开仓 认购期权——看涨后市,大盘只有涨才有盈利买

  2. 买入开仓 认沽期权——看跌后市,大盘只有跌才有盈利

  3. 卖出开仓 认购期权——不看涨后市,大盘跌或者横盘都有盈利

  4. 卖出开仓 认沽期权——不看跌后市,大盘涨或者横盘都有盈利

图片来源于公号:期权知识星球

以上四种开仓交易方式,都可以T+0随时平仓来了结头寸,或者等到行权日行权交割50ETF基金份额来了解头寸,当然大部分人,都是通过直接平仓来落袋为安。

文章首发于“期权知识星球”

美股 期权

不过,国美还是因受到消费者喜爱而越铺越大。

一组数据是,在2004年,国美便在全国60多个城市开了200多家店,销售额达到239亿元,一跃成为全国最大的电器连锁企业。而国美的老大黄光裕则也在那一年成为了中国首富。

彼时,刘强东的京东零售平台才刚刚上线,而2004年的黄铮才刚刚加入谷歌担任软件工程师。

黄光裕在首富榜上做了几年,国美的版图也越画越大。在举办奥运会那年,国美创下了年销售额1200亿、挺入世界500强的优秀成绩。不过,也就在那年,黄光裕因涉嫌经济案件被警察带走。

国美的命运至此扭转。

盛极而衰之际,国美的老对手苏宁,却因张近东的稳扎稳打而撑起了线下的零售帝国,京东和阿里则多次肉搏瓜分线上电商“熟肉”成为互联网双巨头,作为“后来者”的拼多多则用了自创的下沉打法成了商业界的最猛“后浪”。

也正因国美的沦落,才让江湖上那段杜鹃与黄光裕的铁窗爱情显得愈发像一段商界佳话。

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